Questi sono alfa, beta, deviazione standard e il rapporto di Sharpe. Queste misurazioni statistiche sono predittori storici di rischio / volatilità per gli investimenti. Tutte queste misurazioni del rischio sono progettate per aiutare gli investitori a determinare i parametri di rischio-rendimento del loro investimento.
La S&L'indice P 500 è il benchmark per azioni e fondi azionari. I valori di R quadrato sono compresi tra 0 e 100. Secondo Morningstar, un fondo comune con un valore R quadrato compreso tra 85 e 100 ha un record di performance strettamente correlato all'indice. Un fondo classificato come 70 o meno in genere non si comporta come l'indice.
Come analizzare le prestazioni dei fondi comuni di investimento
Sottrai il prezzo delle azioni della data di inizio dal prezzo delle azioni della data di fine più l'importo della distribuzione calcolato in precedenza. Dividi il risultato per il prezzo delle azioni della data di inizio. Moltiplica il risultato per 100 per convertire il risultato in una percentuale di ritorno sull'investimento per il periodo di tempo selezionato.
Di solito, qualsiasi rapporto di Sharpe maggiore di 1.0 è considerato da accettabile a buono dagli investitori. Un rapporto superiore a 2.0 è valutato come molto buono. Un rapporto di 3.0 o superiore è considerato eccellente. Un rapporto inferiore a 1.0 è considerato non ottimale.
Come analizzare le prestazioni di un regime di fondi comuni di investimento
Queste statistiche possono aiutarti a capire cosa c'è sotto il cofano di un fondo comune di investimento:
Considera i resi per categoria
| Rendimenti medi dei fondi comuni nel 2020 e nel lungo termine | ||
|---|---|---|
| U.S. Stock a grande capitalizzazione | 13.76 | 8.66 |
| U.S. Stock a media capitalizzazione | 11.50 | 7.88 |
| U.S. Stock di piccola capitalizzazione | 10.25 | 7.84 |
| Stock internazionali a grande capitalizzazione | 6.46 | 4.44 |
Per i fondi comuni di investimento azionario, un rendimento "buono" a lungo termine (annualizzato, per 10 anni o più) è dell'8% -10%. Per i fondi comuni di investimento obbligazionari, un buon rendimento a lungo termine sarebbe del 4% -5%.
Come calcolare i rendimenti dei fondi comuni di investimento in percentuale? - Conosci la formula con l'esempio
Un rapporto di Sharpe di 1.0 è considerato accettabile. Un rapporto di Sharpe di 2.0 è considerato molto buono. Un rapporto di Sharpe di 3.0 è considerato eccellente. Un rapporto di Sharpe inferiore a 1.0 è considerato scarso.
Il rapporto di Sortino è una variazione del rapporto di Sharpe che tiene conto solo del rischio di ribasso. Lo Sharpe ratio è utilizzato maggiormente per valutare portafogli di investimento a bassa volatilità e la variazione Sortino è utilizzata maggiormente per valutare portafogli ad alta volatilità.
Se l'analisi risulta in un indice di Sharpe negativo, significa che il tasso privo di rischio è maggiore del rendimento del portafoglio o che il rendimento del portafoglio dovrebbe essere negativo.
Nessun utente ha ancora commentato questo articolo.