L'ipotesi di mercato efficiente (EMH) o teoria afferma che i prezzi delle azioni riflettono tutte le informazioni. L'EMH ipotizza che le azioni vengano scambiate al loro valore di mercato equo in borsa. ... Gli oppositori di EMH credono che sia possibile battere il mercato e che le azioni possano deviare dai loro valori di mercato equi.
Sebbene l'ipotesi di mercato efficiente teorizzi che il mercato è generalmente efficiente, la teoria è offerta in tre diverse versioni: debole, semi-forte e forte.
Esempi di utilizzo dell'ipotesi di mercato efficiente
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L'ipotesi di mercato efficiente sostiene che quando nuove informazioni arrivano sul mercato, si riflettono immediatamente sui prezzi delle azioni; né l'analisi tecnica (lo studio dei corsi azionari passati nel tentativo di prevedere i prezzi futuri) né l'analisi fondamentale (lo studio delle informazioni finanziarie) possono aiutare un investitore ...
L'ipotesi di mercato efficiente, o EMH, implica che il mercato incorpori rapidamente e accuratamente tutte le informazioni riguardanti il valore effettivo di un'azione nel suo prezzo. Ciò crea un problema per gli investitori in indici, poiché sono completamente esposti a queste cadute dei prezzi. ...
L'implicazione di EMH è che gli investitori non dovrebbero essere in grado di battere il mercato perché tutte le informazioni che potrebbero prevedere la performance sono già integrate nel prezzo delle azioni. Si presume che i prezzi delle azioni seguano una passeggiata casuale, il che significa che sono determinati dalle notizie di oggi piuttosto che dai movimenti dei prezzi delle azioni passati.
Una forma forte di efficienza del mercato è quando i prezzi riflettono già sia le informazioni disponibili pubblicamente sia le informazioni privilegiate. ... Quando un mercato è forte ed efficiente, né l'analisi tecnica né l'analisi fondamentale né le informazioni privilegiate possono aiutare a prevedere i futuri movimenti dei prezzi.
Eugene Fama ha sviluppato una struttura di efficienza del mercato che prevedeva tre forme di efficienza: debole, semi-forte e forte. Ogni modulo è definito rispetto alle informazioni disponibili che si riflettono nei prezzi.
Definizione: L'efficienza della forma semi-forte è un tipo di ipotesi di mercato efficiente (EMH), secondo la quale i prezzi dei titoli si adeguano rapidamente alle nuove informazioni disponibili, eliminando così l'uso di analisi fondamentali o tecniche per ottenere un rendimento più elevato.
L'ipotesi di mercato efficiente è stata sviluppata da un dottorato di ricerca. D. dissertazione dell'economista Eugene Fama negli anni '60, e afferma essenzialmente che in qualsiasi momento i prezzi delle azioni riflettono tutte le informazioni disponibili e vengono scambiati esattamente al loro valore equo in ogni momento.
La debole efficienza della forma afferma che i prezzi passati, i valori storici e le tendenze non possono prevedere i prezzi futuri. L'efficienza della forma debole è un elemento di un'ipotesi di mercato efficiente. La debole efficienza della forma afferma che i prezzi delle azioni riflettono tutte le informazioni correnti.
dissertazione di Eugene Fama, l'ipotesi di mercato efficiente afferma che in un dato momento e in un mercato liquido, i prezzi dei titoli riflettono pienamente tutte le informazioni disponibili. L'EMH esiste in vari gradi: debole, semi-forte e forte, che affronta l'inclusione di informazioni non pubbliche nei prezzi di mercato.
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