I fondi comuni di investimento immobiliare (REIT) sono una considerazione chiave quando si costruisce un portafoglio azionario o a reddito fisso. Forniscono una maggiore diversificazione, rendimenti totali potenzialmente più elevati e / o un rischio complessivo inferiore.
Svantaggi dei REIT
I REIT non negoziati hanno poca liquidità, il che significa che è difficile per gli investitori venderli. I REIT quotati in borsa corrono il rischio di perdere valore all'aumentare dei tassi di interesse, il che in genere invia il capitale di investimento in obbligazioni.
E i tassi più elevati sulle obbligazioni a volte ostacolano la performance dei REIT. Tuttavia, queste società non sono create uguali. I migliori REIT per il 2019 potrebbero beneficiare di altre potenti tendenze nel 2019. ... E la crescita dei dati mobili, così come il lancio della tecnologia 5G fulminea, offre una crescita potenziale per i REIT delle torri cellulari.
Meno controllo: le proprietà in affitto offrono agli investitori una grande libertà e flessibilità, accompagnate da piena responsabilità. Gli investitori REIT d'altra parte, sopportano solo l'onere di perdere potenzialmente solo i soldi che hanno investito. Ciò significa che comportano molti meno rischi, ma non hanno nemmeno il controllo.
Gli investitori spesso acquistano REIT per i loro dividendi. ... Tutto ciò che potrebbe andare storto per i REIT nel 2020 lo ha fatto. Ciò significa che, se il vaccino avrà successo e la pandemia si placherà nella seconda metà del 2021, i REIT saranno sottovalutati e dovrebbero avere un forte recupero da livelli depressi.
Sia i REIT che le azioni possono fornire un flusso costante di reddito per gli investitori, ma i REIT si concentrano maggiormente su questo aspetto rispetto alle azioni. ... Questi pagamenti vanno agli investitori sotto forma di dividendi. Allo stesso modo, anche gli azionisti ricevono reddito dai loro investimenti attraverso i dividendi, che sono realizzati dai profitti di una società.
| REIT con il miglior rapporto qualità-prezzo | ||
|---|---|---|
| Prezzo ($) | Capitalizzazione di mercato ($ B) | |
| Brandywine Realty Trust (BDN) | 13.26 | 2.3 |
| Equity Commonwealth (EQC) | 28.59 | 3.5 |
| Kimco Realty Corp. (KIM) | 19.87 | 8.6 |
Per contesto, si consideri che il rendimento medio dei dividendi pagato dalle azioni della S&P 500 è 1.9%. Al contrario, il REIT azionario medio (che possiede proprietà) paga circa il 5%. Il REIT ipotecario medio (che possiede titoli garantiti da ipoteca e attività correlate) paga circa 10.6%.
I REIT sono investimenti a rendimento totale. In genere forniscono dividendi elevati più il potenziale per un apprezzamento del capitale moderato a lungo termine. I rendimenti totali a lungo termine delle azioni REIT tendono ad essere simili a quelli delle azioni value e più dei rendimenti delle obbligazioni a basso rischio.
Poiché i REIT non pagano le tasse a livello aziendale, gli investitori sono tassati alla loro aliquota fiscale individuale per la parte del reddito ordinario del dividendo. La parte del dividendo tassata come plusvalenza deriva se il REIT vende attività.
[Aggiornamento 2021]: il rendimento degli S-REIT dovrebbe essere intorno al livello del 5-6% per il 2021/22, secondo OCBC. Per coloro che cercano di costruire un flusso di reddito passivo per i loro anni di pensionamento, ora potrebbe essere il momento migliore per entrare selettivamente nei REIT invece di una potenziale ripresa nel 2021.
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