I tassi di interesse hanno un effetto diretto sul comportamento dei consumatori, influenzando diversi aspetti della vita quotidiana. Quando i tassi scendono, l'indebitamento diventa più conveniente, rendendo più convenienti i grandi acquisti a credito, come mutui domestici, prestiti auto e spese per carte di credito.
L'esistenza degli interessi consente ai mutuatari di spendere denaro immediatamente, invece di aspettare di risparmiare i soldi per effettuare un acquisto. Più basso è il tasso di interesse, più le persone sono disposte a prendere in prestito denaro per fare grandi acquisti, come case o automobili.
Tassi di interesse bassi significano più soldi da spendere nelle tasche dei consumatori. Ciò significa anche che potrebbero essere disposti a fare acquisti più grandi e prendere in prestito di più, il che stimola la domanda di beni per la casa. Questo è un ulteriore vantaggio per le istituzioni finanziarie perché le banche sono in grado di prestare di più.
Un aumento dei tassi di interesse può influire su un'azienda in due modi: i clienti con debiti hanno meno entrate da spendere perché pagano più interessi agli istituti di credito. Di conseguenza, le vendite diminuiscono. Le imprese con scoperti di conto avranno costi più elevati perché ora devono pagare più interessi.
Diventa relativamente più interessante detenere contanti e / o spendere. Questo è l'effetto di sostituzione: con tassi di interesse più bassi, i consumatori sostituiscono il risparmio con la spesa. Tuttavia, se i tassi di interesse scendono, i risparmiatori vedono un calo del reddito perché ricevono pagamenti di reddito inferiori.
Quando i tassi di interesse sono bassi, le imprese hanno anche più accesso ai finanziamenti perché i prestiti sono meno costosi. Di conseguenza, hai risorse migliori per finanziare nuove iniziative imprenditoriali, attrezzature o miglioramenti.
Se una banca centrale implementa tassi negativi, ciò significa che i tassi di interesse scendono al di sotto dello 0%. In teoria, i tassi negativi stimolerebbero l'economia incoraggiando i consumatori e le banche ad assumersi maggiori rischi attraverso l'assunzione e il prestito di denaro.
I tassi di interesse bassi rappresentano una sfida per gli investitori a reddito, poiché le attività a reddito fisso pagano meno. Tra i prodotti bancari, i CD ei conti di risparmio online offrono rendimenti migliori. Le obbligazioni societarie, municipali e spazzatura offrono tassi più elevati rispetto ai titoli del Tesoro USA, a vari gradi di rischio.
Particolarmente vincitori di tassi di fondi federali inferiori sono i settori che pagano dividendi, come i servizi di pubblica utilità e i fondi comuni di investimento immobiliare (REIT). Inoltre, le grandi aziende con flussi di cassa stabili e bilanci solidi beneficiano di un finanziamento del debito più economico.
I tassi di interesse più bassi rendono il costo del prestito più conveniente. Incoraggerà i consumatori e le imprese a contrarre prestiti per finanziare maggiori spese e investimenti.
Si ritiene che tassi di interesse più elevati influenzino la spesa dei consumatori sia attraverso effetti di sostituzione che di reddito. ... Al contrario, tassi di interesse più elevati aumentano i consumi attraverso l'effetto reddito, perché le famiglie (al netto) ricevono più reddito da interessi.
Con un aumento dei tassi di interesse, le aziende con carte di credito aziendali e prestiti esistenti possono avere pagamenti di interessi più elevati, meno reddito disponibile e costi generali maggiori. In alcuni casi l'azienda può finire per pagare solo gli interessi, piuttosto che il prestito stesso.
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