Un covered call si riferisce a una transazione finanziaria in cui l'investitore che vende opzioni call possiede un importo equivalente del titolo sottostante. ... La posizione lunga dell'investitore nell'asset è la "copertura" perché significa che il venditore può consegnare le azioni se l'acquirente dell'opzione call sceglie di esercitare.
La vendita di covered call è una strategia in cui un investitore scrive un contratto di opzione call mentre allo stesso tempo possiede un numero equivalente di azioni del titolo sottostante. Impara le basi della vendita di chiamate coperte e come utilizzarle nella tua strategia di investimento. ... Fornisce una panoramica delle chiamate coperte.
La perdita massima su una strategia di covered call è limitata al prezzo pagato per l'attività, meno il premio dell'opzione ricevuto. Il profitto massimo su una strategia di covered call è limitato al prezzo di esercizio dell'opzione short call, meno il prezzo di acquisto del titolo sottostante, più il premio ricevuto.
Uno dei motivi per cui consigliamo il trading di opzioni, in particolare la vendita (scrittura) di call coperte, è perché riduce il rischio. È possibile trarre profitto indipendentemente dal fatto che le azioni stiano salendo, scendendo o lateralmente e hai la flessibilità di ridurre le perdite, proteggere il tuo capitale e controllare le tue azioni senza un enorme investimento in contanti.
Quando scrivi una chiamata coperta, stai vendendo a qualcun altro il diritto di acquistare un'azione che già possiedi, a un prezzo specifico, entro un determinato periodo di tempo. ... Il fatto che possiedi già le azioni significa che sei coperto se il prezzo delle azioni supera il prezzo di esercizio e vengono assegnate le opzioni call.
Una "Covered Call" è uno spread di debito diagonale per chiamate lunghe utilizzato per replicare una posizione di Covered Call. La strategia prende il nome dalla riduzione del rischio e del requisito patrimoniale rispetto a una chiamata coperta standard.
Il problema principale con la strategia di chiamata coperta è che è in contrasto con il motivo per cui possiedi azioni in primo luogo. Mentre il reddito da dividendi può essere un fattore importante nella scelta di un'azione a lungo termine, gran parte del modo in cui le azioni aggiungono valore al tuo portafoglio nel tempo è attraverso l'apprezzamento del prezzo.
La vendita di chiamate coperte può generare un reddito da 2 a 12 volte superiore a quello dei dividendi ricevuti dalle stesse azioni. Vivere con gli investimenti tradizionali è diventato difficile poiché i rendimenti sia dei dividendi azionari che degli interessi obbligazionari sono così bassi, portando gli investitori a considerare le chiamate coperte.
Esistono due rischi per la strategia delle chiamate coperte. Il rischio reale di perdere denaro se il prezzo delle azioni scende al di sotto del punto di pareggio. Il punto di pareggio è il prezzo di acquisto del titolo meno il premio dell'opzione ricevuto. Come con qualsiasi strategia che coinvolge la proprietà di azioni, esiste un rischio sostanziale.
La perdita massima è il costo totale pagato per contratto x 100 azioni. La perdita massima si verifica se si mantiene l'opzione fino al giorno di scadenza e scade senza valore (scade senza valore perché l'azione non si è mossa nella direzione desiderata e si perde l'intero costo di ciò che si è pagato per l'opzione).
Ciò che è considerato una chiamata coperta lontana? Le chiamate coperte con una data di scadenza dell'opzione entro pochi giorni o poche settimane sono considerate a breve termine. D'altra parte, le chiamate coperte con una data di scadenza dell'opzione a più di cinque-sei settimane di distanza sono considerate lontane.
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