Il ribilanciamento è il processo di riallineamento delle ponderazioni di un portafoglio di attività. Il ribilanciamento comporta l'acquisto o la vendita periodica di attività in un portafoglio per mantenere un livello di allocazione o rischio originario o desiderato. Ad esempio, supponiamo che un'asset allocation target originale fosse il 50% di azioni e il 50% di obbligazioni.
La linea di fondo. Il ribilanciamento del portafoglio fornisce protezione e disciplina per qualsiasi strategia di gestione degli investimenti a livello retail e professionale. La strategia ideale bilancerà le esigenze complessive di riequilibrio con i costi espliciti associati alla strategia scelta.
Il ribilanciamento in base a obiettivi di attività fissati è un buon modo per affrontare il ribilanciamento del portafoglio poiché i mercati possono cambiare di più in alcuni periodi di tempo rispetto ad altri. Una regola pratica standard è riequilibrare quando un'allocazione di asset cambia di oltre il 5%, ovvero. se un certo sottoinsieme di azioni cambia dal 15% del portafoglio al 20%.
Il ribilanciamento strategico del portafoglio è l'acquisto e la vendita di attività finanziarie per ripristinare l'asset mix target di un portafoglio. ... Il ribilanciamento periodico garantisce che il mix di azioni, obbligazioni e altre attività sia coerente con il piano finanziario a lungo termine di un investitore.
Il ribilanciamento del portafoglio è importante perché protegge gli investitori dalla sovraesposizione in un singolo asset. Riduce al minimo il rischio complessivo in un portafoglio. Inoltre, il ribilanciamento regolare garantisce una crescita del capitale a un ritmo decente. Un altro importante vantaggio del ribilanciamento del portafoglio è il risparmio fiscale e la raccolta delle tasse.
Ricorda che a lungo termine le azioni hanno un rendimento atteso significativamente più elevato rispetto alle obbligazioni. ... Per questo motivo, è probabile che il ribilanciamento di un portafoglio di azioni e obbligazioni riduca i tuoi rendimenti, non li aumenti.
Non esiste un metodo giusto o sbagliato, ma a meno che il valore del tuo portafoglio non sia estremamente volatile, il ribilanciamento una o due volte l'anno dovrebbe essere più che sufficiente.
Ribilanciare il tuo portafoglio da solo, senza l'aiuto di un robo-advisor o consulente per gli investimenti, non richiede di spendere soldi.
Il riequilibrio durante un mercato ribassista può sembrare doloroso, ma a lungo termine ripaga. ... Se un'allocazione del 60% in azioni è appropriata alla luce degli obiettivi dell'investitore e della tolleranza al rischio, il riequilibrio a tale obiettivo di allocazione azionaria quando il portafoglio è fuori controllo dovrebbe essere vantaggioso a lungo termine.
Come minimo, dovresti ribilanciare il tuo portafoglio almeno una volta all'anno, preferibilmente all'incirca nella stessa data, consiglia Carey. Puoi anche scegliere di farlo su base più periodica, ad esempio trimestrale. ... Un investitore che ribilancia trimestralmente venderebbe obbligazioni e acquistare azioni per tornare a un mix di portafoglio 60/40.
In genere, i portafogli bilanciati sono divisi tra azioni e obbligazioni, equamente o inclinati al 60% di azioni e al 40% di obbligazioni. I portafogli bilanciati possono anche mantenere una piccola componente di liquidità o di mercato monetario a fini di liquidità.
Utilizzare conti pensionistici agevolati dalle tasse.
Prendere guadagni all'interno di piani come 401 (k) se conti pensione individuali (IRA) non genererà tasse correnti. Pertanto, Ellen potrebbe essere in grado di riequilibrare tutto o in parte, esentasse, passando dalle azioni alle obbligazioni all'interno della sua IRA.
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